Sådan bygger du en investor-pipeline og rejser en Seed-runde - en trin-for-trin-guide

Jeg ønskede at dele processen, som jeg brugte for at rejse en $ 2.6M frørunde til Halp ledet af Matchstick Ventures med deltagelse fra Techstars Ventures, Slack, Next Frontier Capital og Access Venture Partners. Mere info om det her, hvis du er nysgerrig.

I løbet af de sidste 4 år var jeg på investorsiden af ​​bordet for 60+ virksomheder, da jeg var platform manager hos Upslope, jeg har været direkte involveret som investor i 20+ virksomheder via Kokopelli, og jeg blev nødt til at se mange af de 10 virksomheder i min Techstars Boulder 2018-kohort hæver runder.

Jeg tog mine erfaringer fra disse 90+ frørunder, jeg har været direkte involveret i for at opbygge processen beskrevet nedenfor.

Bemærk: Dette indlæg er ikke råd om, hvor meget man skal rejse, om man skal lave en pris eller en pris, eller hvordan man strukturerer din fundraise. Der er masser af gode artikler om det fra smartere mennesker end mig. Dette indlæg er heller ikke så relevant for grundlægger uden for USA, jeg har desværre kun erfaring i USA.

Dette er en ligetil, trin-for-trin-guide til processen med faktisk at opbygge en investor-rørledning, arbejde igennem den og få tilsagn om runden.

1) Lav din liste over investorer

Det første trin er at opbygge en liste over relevante investorer til din virksomhed. Fra denne skrivning er der over 800 frøfonde.

Der er et par gode værktøjer, der hjælper dig med at opbygge din liste:

  • Dorm Room Funds 'VCWiz: Hver investor er mærket efter placering, de investerer i og sektorer. Stor ressource og kan også fungere som din CRM.
  • NFXs signal: et værktøj bygget af NFX, der har en stor del af investorerne, inkluderer kontrolstørrelse for mange, og det fortæller dig mest sandsynlige forbindelsesstier baseret på dine Gmail-samtaler.
  • Shai Goldmans Google Doc: Shai har flittigt holdt denne liste ajour i de sidste par år, og det er en stor ressource
  • Hvis du er i Colorado, lavede jeg en liste over Colorado Early Stage-midler.

Du bør prioritere fonde baseret på placering, fase / checkstørrelse, sektor og regioner, de investerer i. Prøv at opbygge en liste med 50-100 fonde, som du synes er den bedste match for dig.

2) Lav et Google-dokument til intros

Dernæst skal du placere listen over dine midler med højeste prioritet, du har brug for intros, til et Google Doc. Brug Google Docs, ikke et andet værktøj, fordi du vil bruge dette doc til at få tilbud på introduktioner til penge fra dit netværk. De vil være mest behagelige i Google Dokumenter, og du vil gøre det så let som muligt for dem.

Folk i dit netværk har sandsynligvis også korte opmærksomhedsspænd, så sørg for at fokusere på de top 10 fonde, du vil have intros til. Organiser google-dokumentet i en "over folden" sektion af dine top 10 fonde, og nedenfor er det alle de andre midler til dine rigtige mestre mentorer, der vil gennemgå dem alle.

Brug også dette dokument til at tilføje detaljer om relevante porteføljevirksomheder, alle porteføljevirksomheder, der er kunder hos dig, og andre relevante noter, der er specifikke for dette firma. Du bruger disse senere, når du får intros.

Jeg oprettede en grundlæggende Google Docs-skabelon, som du kunne starte fra (vælg fil-> lav en kopi) https://docs.google.com/spreadsheets/d/1HMbwzRpsTJ7OZb0OHHzBcyER3uaExOxhcYeJHQsTdgI/edit#gid=0

3) Byg en intro-rørledning

Du har måske bemærket, at de sidste 3 kolonner i skabelonen er til intro-tilbud. Ideen her er, at du kan få op til 3 personer (eller flere) i dit netværk for at tilbyde intros til hver fond. Derefter kan du beslutte, hvilken du vil prøve at få introduktionen fra.

Bemærk: Blæs ikke dette dokument ud i en masse-e-mail. Send individuelle e-mails eller en mail-fusion til dine mentorer og andre forbindelser med et link til google-dokumentet og bede dem om at tilføje deres navn ved siden af ​​enhver, de er villige til at gøre intros til.

4) Lav et dæk og få dobbelt opt-in

Mens du bygger denne intro-rørledning, skulle du også have arbejdet på dit skydedæk i din runde. Oprettelse af et solidt tonedæk er et andet emne, som jeg ikke vil dække i dette indlæg, men det er bestemt værd at lægge reel indsats og designerressourcer i dit dæk. Det er det mest kritiske fundraising materiale, du har.

Gå nu igennem introduktionslisten og vælg den person, du tror, ​​ville give den bedste intro. Send dem en e-mail med titlen "Intro: DINNAVN @ DIN BEDRIFT <> FONDNAVN." Medtag en uklarhed om din virksomhed sammen med noget, der er lidt personlig til den fond, såsom specifikke virksomheder, som de har investeret i eller porteføljeselskaber af deres, der er dine kunder (det er her de andre kolonner i dokumentet er nyttige).
  • Vedhæftet en komprimeret PDF af dit pitch deck, så de kan åbne det direkte i Gmail. Brug Docsend eller en anden sporingstjeneste, hvis du virkelig vil (jeg kommer ikke ind i den debat).
  • Målet her er at gøre det sindssygt let for personen at videresende. Jo mindre arbejde du gør det for dem, jo ​​hurtigere vil de gøre det. Hvis nogen tilbyder dig flere intros, skal du sende en separat e-mail til hver intro, så de bare kan videresende dem alle og ikke behøver at skrive e-mails.

Når du får introduktioner og sætter møder, skal du opdatere status for midler, så du ikke får flere intro-tilbud til midler, du allerede har tilknyttet.

Du vil fortsætte med at få forbindelse til folk under den proces, der kan give intros til dig. Fortsæt med at gå tilbage til trin 3 med disse mennesker og send dem dokumentet for at lave intros.

Hvis du ikke hører tilbage på en intro, du beder om, at du sender ud, skal du følge op med den person, der tilbød introen en gang. Hvis du ikke hører tilbage igen, kan du prøve med den næste person, der tilbyder en intro. Det er fint at slå en fond flere gange, hvis du ikke har hørt tilbage med et formelt pas. Persistens er .

5) Gå til SF, NYC og måske LA

Selvom du bestemt bør starte med fonde, der er tæt på dig, skal du kigge over hele USA efter kapitalkilder. Hvis du (som mig) ikke er baseret i SF, NYC eller LA, synes jeg det er meget vigtigt, at du fysisk besøger mindst en, hvis ikke alle disse byer, som en del af din fundraising-proces.

Når du planlægger ture til disse byer, kan du oprette separate faner i google-dokumentet for hver by. Jeg lavede en til SF og en til NYC og fulgte derefter processen med trin nr. 3 til mine stærkeste forbindelser i hver af disse byer.

Sørg for, at du har bestemte datoer, der er reserveret til at være i disse byer, forhåbentlig centreret omkring et møde, du har planlagt. Dette hjælper med at skabe uopsættelighed og en grund til, at VC'er kan bruge tid, mens du er i byen. Det kan ofte være godt at lave et indledende opkald på 30 minutter en uge eller to, før du besøger for at sikre, at det personlige besøg er en god brug af alles tid.

6) Pitch, pitch, pitch

Du skal være i stand til at få intros til mindst 20-30 midler. Husk, at enhver interaktion, du har med dem, er en del af din tonehøjde. Vær opmærksom på dine e-mails, telefonopkald og planlægningsproces. Vær opmærksom på, hvordan de også behandler processen, og du finder en partner, der hjælper dig med at opbygge forretningen i det næste årti.

Bemærk: Øv din tonehøjde, inden du skal pitch den live. Brug dit dæk som vejledning, men vær villig og i stand til at gå af script. Find ud af de mest almindelige spørgsmål og få svar til dem.

Prøv at nyde det! Du får fortalt historien om din virksomhed til en masse supersmarte mennesker og får dem til at give feedback / råd. Tag det ikke personligt, brug det til at gøre din virksomhed bedre.

Sørg for, at du giver dig tid til afslutningen af ​​møderne for at stille dem specifikke spørgsmål om fonds- / checkstørrelse, hvordan de kan lide at være involveret, hvad deres ejerskabsmål er (så vigtigt!) Og hvad deres beslutningsproces involverede. Spørg dem direkte, hvor interesserede de er, og hvad de næste trin er.

Hvis du laver en prisrunde, hvis du er interesseret i et par firmaer, skal du vælge en bestemt uge, hvor du accepterer valgperioder. Vær klar med dem, det er, når du vil acceptere terminbøger og køre hen imod denne dato.

7) Luk løkken

Til sidst, efter at du har mødt investorer på din liste, skal du sørge for at følge op med den person, der har introduceret til dig, uanset om det er et positivt eller negativt resultat.

Du kan vende tilbage til dit praktiske Google-dokument her, finde den person, der har lavet introen og bare skyde dem en hurtig note. Dette går langt. Dette er meget værdifulde forbindelser for mange mennesker, og de vil gerne vide, hvad der skete, så de bedre kan sammenstille intros fremover. Vær meget respekt for den sociale kapital, der spiller.

Det er det! Held og lykke, det er en skør proces, men jeg tror virkelig, at der fra denne skrivning aldrig har været et bedre tidspunkt at rejse en frørunde som grundlægger. Ville meget gerne høre eventuelle justeringer eller tip, som andre har brugt i deres proces.

Læs denne historie senere i tidsskriftet.

🗞 Vågn op hver søndag formiddag til ugens mest bemærkelsesværdige Tech-historier, meninger og nyheder, der venter i din indbakke: Få det bemærkelsesværdige nyhedsbrev>